发布时间：2021-10-12 09:49:25 人气：1291
◼ 近两年新能源汽车销量快速增长，但销售主力集中在10万元以下的A00/A0车型、及20万元以上的中高端车型，占2021年1-7月销量比例分别为33%、43%, 同期10~20万区间占比仅为24% 。而在成熟燃油车市场，该价格区间销量占比达47%，且仍呈上升趋势。在乘用车电动化大趋势中，10~20万元车型的放量，对新能源车渗透率的进一步提升至关重要。
◼ 燃油车市场中，在一~五线城市均是A级车（10~20万左右） 销量最高。而在新能源车市场，一二线城市，B级车（20万以上）销量最高；三四五线城市A00级（0~5万左右）销量最高。销售占比本就不大的A级新能源车销量中，还有接近一半的用途是公用及网约车。说明目前10~20万价格区间缺少有竞争力的产品。
◼ 随着近年来三电系统技术进步、成本下降，智能化配置下放，以及车企规模优势逐渐体现，10~20万元价格段新能源车的性价比和产品竞争力拐点临近，我们从供给端的研判预测2022年该价格段有望出现多款潜力爆款车型，驱动2022年国内新能源车销量迈向500万辆大关。
一. 目前10~20万新能源市场分析
1.概要：对比燃油车，从四个维度分析10~20万的市场
◼ 不同价位段的车型，在0~100万价格区间的销量及占比情况
- 从燃油车销量价格分布看：充分竞争的市场，10~20万成为主流市场是必然趋势
◼ 各级别车型 (A00~D级车)，在不同级别城市 (一线~五线) 的销量及占比情况
- 如果是充分竞争的市场：无论在一~五线城市，限行与否；电动车使用条件或消费者购买力高低，A级车(10~20万左右)都应该是主流车型◼ 各级别车型提供的车型数量占比与其销量占比情况
- 2021年1-7月，燃油车市场提供896款车型；新能源只有348款，具有很大的增长空间
- 新能源A级车型数量占比与燃油车接近 (均在45%以上)，但销量占比却远不如，说明A级车缺乏畅销车型；B级车市场车型虽少，销量占比却高，说明B级车畅销车型多。
◼ 各级别车型的用户类型- 燃油车销量较高的A与B级车，私人用户占比均过80%
- 新能源销量较高的车型，A00与B级车私人用户占比超过80%，而A级车公户占比近一半，说明A级车缺少有竞争力的车型
2. 2016~2021年7月 10~20万新能源汽车渗透率低于总渗透率
新能源车型渗透率快速提升，2021.01~08 整体已达到11.6%
不同价格段渗透率差异较大，0~5万渗透率已达到78%，而10~20万均低于10%
- 造 型：造型流畅，简约大气，前后贯穿式大灯，无框车门；内饰设计感与豪华感皆有
- 空 间：中型SUV，空间出色，车长4,750mm，轴距2930mm，超蔚来ES6 30mm (2,900mm)
- 电动化：自研电驱系统，最高效率超过93.2%，续航 480/ 550/ 600km，百公里加速4.8s
- 智能化：Leap Pilot 3.0 智能驾驶辅助；10.25*12.8*10.25寸超高清三联屏，科大讯飞语音交互；在线OTA升级等功能
——蔚来推”平价品牌”
蔚来 ”平民化” 子品牌，首车 ”Gemini”, 预计售价20万左右，2022年上市；综合考虑蔚来产品及服务能力，月销量有望5,000台。
- 蔚来 “全新子品牌” 形式进入平价市场。在2021年Q2财报中透露，其与蔚来的关系类似丰田与雷克萨斯，大众与奥迪
- 预计子品牌会切入10~20万的价格市场。新品价格低于特斯拉，且不会涉足五菱宏光细分市场。（特斯拉model 3价格已降至23.59万）
- 沿用换电技术，维持蔚来的服务水准。通过独立体系运作，包括渠道、社区以及APP独立等。
部分产品对比
四、 10~20万PHEV插混车型崛起
PHEV市场：从下图可看出，今年3月份开始，PHEV总量及其在NEV中的占比，均成增长趋势
比亚迪PHEV：比亚迪在3月份推出 秦Plus DM-i/ 宋Plus DM-i，4月份推出唐DM-i, 经过产能爬坡后，7月份包揽PHEV市场前三名。而且，上半年PHEV市场的增量也主要由比亚迪贡献。
其他自主品牌：长城将推出柠檬混动DHT系统的玛奇朵、拿铁，以及哈弗SUV；长安推出搭载蓝鲸iDD混动系统的UNI系列车型等。PHEV车型将凭借富有竞争力的价格、纯电续航、超低油耗等优势，抢夺燃油车份额，促进NEV市场渗透率的提升。
五. 2021及2022年新能源销量预测
1、 预计2021年新能源乘用车销量为275.7万
回顾2020年，在疫情受到有效控制背景下，随Mini EV、比亚迪汉等车型的推出与畅销，驱动去年8~12月销量的环比复合增速达到20%左右。
展望2021年8~12月，除销售旺季因素外，也会不断有竞争力的新车型开启交付（如Model Y 标续航版，极氪001等），预计今年8~12月销量的环比复合增速可达10%
2、预计2022年10~20万新能源市场增量142.8万台
10~20万NEV市场，2022年潜在增量为142.8万台
- 我们预计前文重点分析的12款BEV车型，2022年合计月销增量累计可达5.3万台/月；
- BEV：2021.01-07，10~20万价位段BEV前12名销量占比71%；燃油车市场，前12名占比31%。假设2022年BEV市场前12占比降至60%，则推算月增量总计8.9万台，年增量达106.8万台。
- PHEV：下图可见随着比亚迪DM-i的引入，PHEV在该价位段NEV车型中占比逐渐提升。假设2022年全年达到25%，则2022年该价位PHEV增量可达36万台。
从2021年全年各价格段新能源车渗透率的角度，预测各价位段渗透率均提升5pct左右，100万以上销量预测5,000台。则2021E销量275.7万台，与本章第一节预测结果一致。
2022年随10~20万元新车型大量引入，该价格段渗透率有望大幅提升至23%；其他价位段渗透率预测增涨6pct左右；100万以上销量预测8000台。则2022年NEV年销量总计495.2万台。
3、 2022年主要整车企业NEV销量预测
2021.01~07,NEV市场头部15家企业（上汽通用五菱、比亚迪、特斯拉等）销量占比达81%。
2022年该15家企业销量预测如下，预计占比进一步提升至86%。
销量为275.7万
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